Creíamos que el NVIDIA-killer sería algún otro fabricante de chips. Estábamos equivocadísimos

Ayer NVIDIA tuvo un tropezón en bolsa. Las acciones llegaron a perder un 7% para luego recuperar parte de la caída. Mientras, Google crecía cerca de un 4%. Ambos movimientos tenían el mismo origen: el rumor de que Meta está considerando utilizar los chips TPU de Google en sus centros de datos en 2027.

Por qué es importante. Durante los últimos años NVIDIA ha logrado dominar de forma imperial el segmento de los chips de IA. Sus GPUs aceleradoras marcaban la diferencia, pero aunque otros fabricantes tradicionales como AMD trataban de seguir la estela, el dominio de la empresa liderada por Jensen Huang era espectacular. Eso podría cambiar, y la sorpresa es que quien amenaza esa posición es Google.

Anthropic ya las usa, Meta podría hacerlo. Google ya llegó a un acuerdo de financiación circular con Anthropic, a la que suministrará sus TPUs para centros de datos que trabajen con su modelo, Claude. Los rumores a los que apuntaba The Information hacen factible que Meta llegue a un acuerdo similar con Google y utilice esos chips en sus centros de datos. La diferencia, por supuesto, es la dimensión de Meta frente a la de Anthropic.

NVIDIA saca pecho. En una publicación en X, la empresa destacaba que "estamos emocionados con el éxito de Google —están haciendo grandes avances en IA y seguiremos suministrando GPUs a Google", para luego sacar pecho señalando que "NVIDIA está una generación por delante de la industria". Es un mensaje con dos caras: por un lado, la felicitación. Por otro, la declaración de intenciones.

Pero ya sabe lo que se le viene encima. El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, ya advirtió en la conferencia para inversores al presentar resultados de la situación actual: la rivalidad con las TPUs de Google está incrementándose. Sin embargo, también insistió en que Google sigue siendo cliente suya y Gemini —que acaba de renovarse con un espectacular Gemini 3— puede correr sobre la tecnología de NVIDIA.

La competencia es buena. Todas las grandes tecnológicas tratan de evitar la dependencia de NVIDIA, y casi todas tienen apuestas propias. Está AMD, pero también Intel, Microsoft, Amazon y por supuesto la citada Google. Pero aparte de ellas hay propuestas como las de OpenAI, Broadcom o TSMC que con sus XPUs quieren poner fin al reinado de NVIDIA.

Pero CUDA sigue siendo mucho CUDA. El desarrollo de chips propios es prometedor, pero como bien sabe AMD, NVIDIA sigue teniendo un comodín espectacular con CUDA, la plataforma estándar de desarrollo de soluciones de IA en la industria. El efecto red que ha generado esta tecnología va a ser difícil de superar, pero desde luego Google tiene recursos para intentarlo.

Imagen World Economic Forum Hilel Steinberg

En este blog Que Qualcomm prepare sus propios chips de IA es buena noticia. Que tenga una oportunidad en el mercado es otra cosa muy distinta